Việc định vị thường được ca ngợi là một trong những cách tốt nhất để kiếm thu nhập thụ động trong tiền điện tử. Gần đây nó đã trở nên hấp dẫn hơn đối với người dùng Ethereum, vì nó đã thực hiện thành công chứng minh cổ phần như cơ chế đồng thuận của nó, cho phép bất cứ ai cổ phần token của họ và kiếm được phần thưởng.
Trong khi năng suất phần trăm hàng năm (APY) đối với ETH đặt cọc hiện dao động ở khoảng 4-5%, một số ước tính cho thấy nó có thể đạt 7-14% trong tương lai gần. Tuy nhiên, có những chiến lược nhằm giúp người dùng tăng phần thưởng ETH staking của họ gấp hai lần và thậm chí nhiều hơn.
Chúng ta hãy xem xét sâu hơn về cách xác định vị trí trên blockchain Ethereum và làm thế nào để tối đa hóa phần thưởng của bạn.
Làm thế nào để ETH Staking hoạt động?
Blockchain Ethereum sử dụng chứng minh cổ phần như cơ chế đồng thuận của nó. Proof-of-Stake dựa vào các trình xác thực rằng mỗi người có một số lượng ETH bị khóa để xác thực các khối và bảo mật mạng. Đổi lại, người xác thực nhận được phần thưởng theo hình thức ETH nhiều hơn.
Người dùng mạng có thể cổ phần ETH thông qua một trao đổi tập trung (CEX), một hồ bơi khoanh vùng, và bằng cách chạy một nút xác thực. Việc đặt cược thông qua một CEX được coi là lựa chọn rủi ro nhất vì nó có nghĩa là người dùng đang ở lòng thương xót của một cơ quan tập trung (không phải chìa khóa của bạn, không phải đồng tiền của bạn).
Chạy nút validator của riêng một người là phương pháp khoanh vùng tinh khiết nhất, nhưng cũng là khó khăn nhất. Nó đòi hỏi kiến thức kỹ thuật sâu rộng, 32 ETH để khóa, và một phần cứng kết nối với internet 24/7.
Cuối cùng, việc khoanh vùng qua hồ bơi là lựa chọn khoanh vùng thân thiện với người dùng nhất cho người dùng hàng ngày. Nó liên quan đến nhiều người kết hợp thẻ của họ trên các nền tảng như Lido và cấp cho nhà điều hành hồ bơi staking một validator trạng thái. Đổi lại, người xác thực, sử dụng ETH đặt cọc trong hồ bơi, kiếm được phần thưởng bằng cách xác nhận các khối và sau đó phân phối chúng giữa các poolers.
Tỷ lệ phần thưởng khoanh vùng phụ thuộc vào phương pháp khoanh. Những người điều hành xác thực của họ nhận được nhiều phần thưởng nhất. Những người đặt cược thông qua một CEX hoặc một hồ bơi đóng cược kiếm được ít phần thưởng hơn do phí xác thực mà họ phải trả.
Tuy nhiên, có nhiều cách để tăng năng suất đóng dấu ngay cả khi không chạy một nút xác thực và nhận được nhiều hơn so với chính xác.
Đòn bẩy lỏng khoanh
Bất cứ điều gì có từ “đòn bẩy” trong đó có thể nghe có vẻ đáng sợ – và dễ hiểu như vậy. Nhưng đòn bẩy khoanh chằm chất lỏng cung cấp các cách khả thi để tăng sự tiếp xúc với các phần thưởng khoanh vùng với rủi ro tối thiểu.
Có một vài cách các nhà đầu tư có thể cổ phần với đòn bẩy, và cả hai đều liên quan đến Seth token lỏng tương thích ERC-20 của Lido.
Cách thứ nhất là gửi ETH vào Lido để đổi lấy token STETH trên cơ sở 1:1; mượn ETH chống lại chúng trên Aave ; và sau đó cổ phần ETH mượn.
Cách khác là quấn SetH vào WSTth; sử dụng nó làm tài sản thế chấp trên Maker để bạc hà DAI; sau đó đổi DAI thành ETH (hoặc bất kỳ token nào khác); và đặt cọc lại.
Cả hai chiến lược này cho phép các nhà đầu tư tăng phần thưởng khoanh vùng của họ hai, năm, hoặc thậm chí mười lần. Tuy nhiên, nếu lãi suất vay tăng lên trên tỷ lệ phần thưởng, Steth depegs từ ETH, hoặc vị trí Aave cơ bản được undercollateralized, các nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro thanh lý.
Đối với những người đang tìm kiếm các tùy chọn thân thiện với người dùng hơn, có các phiên bản tokenized của đòn bẩy chất lỏng.
1. ICETH
Chỉ số ETH lãi kép của Index Coop (iCEH) sản phẩm token cung cấp một giải pháp đơn giản để tận dụng việc đánh dấu — và nó thực hiện nó cho bạn. Được xây dựng trên S et và Aave, nó cung cấp cân bằng tự động, nhiều cơ chế an toàn, và lên đến hai lần rưỡi khuếch đại lợi nhuận khoanh vùng, hoặc khoảng 9-11% APY.
Tất cả các rủi ro tương tự của undercollateralization, Steth-ETH depegging, và tăng lãi suất vẫn còn tồn tại. Tuy nhiên, nếu các nhà đầu tư biết sự thèm ăn rủi ro của họ và có thể quản lý vị thế cho phù hợp, iCEth cung cấp một cách thanh lịch để đặt cược đòn bẩy.
Tất cả các nhà đầu tư cần làm để có được tiếp xúc đòn bẩy với phần thưởng ETH staking thông qua iCEH là mua token iCEH. iCEH cũng có sẵn trên Mạng Layer 2 của ZKSync, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể giao dịch iCEH với mức phí gas hầu như bằng không (mặc dù iCEH có mức phí streaming 0.75%).
2. DeFi Saver
DeFi Saver là một trong những sản phẩm DeFi thú vị hơn trên mạng. Thay vì phát hành thẻ mới, giao thức cung cấp “công thức nấu ăn”, các chiến lược đầu tư khác nhau liên quan đến tương tác giữa nhiều ứng dụng DeFi và sử dụng các khoản vay flash và hoán đổi token.
tư có thể chọn sử dụng hoặc sử dụng các công thức nấu ăn đã làm sẵn, tạo ra và thực hiện chúng với một cú nhấp chuột, hoặc thử nó trước tiên trong chế độ mô phỏng. Ví dụ, đây là những gì một đòn bẩy ETH khoanh phần công thức trông như thế nào:
1. Đưa ra một khoản vay flash của 4 WETH từ Balancer;
2. Quấn 2 ETH đến WETH;
3. Trao đổi 6 ETH với ít nhất 5.97 STETH;
4. Nạp tiền toàn bộ STETH vào Aave;
5. Vay 4 WETH từ Aave;
6. Trả lại khoản vay flash 4 WETH cho Balancer.
Một công thức như vậy mang lại 11,17% APY. Nó cũng phải chịu một khoản phí dịch vụ 0,1%.
DeFi Saver cũng cung cấp bảo vệ vị trí tự động và được tích hợp với Optist và Arbitrum, làm giảm đáng kể chi phí khí đốt.
Tất cả các rủi ro tương tự cũng áp dụng ở đây. Càng thêm nhiều lớp, nguy cơ bị thanh lý càng lớn.
Cung cấp thanh khoản
Một cách khác để tận dụng tối đa ETH đặt cọc là cung cấp tính thanh khoản. Cung cấp thanh khoản liên quan đến việc gửi tài sản vào một hồ bơi thanh khoản để kiếm được phí giao dịch và các phần thưởng khác.
Làm thế nào để đóng ghim và thanh khoản cung cấp làm việc cùng nhau? Nó đơn giản: Các nhà đầu tư có được STETH và gửi nó vào một đường cong Steth-eth hồ bơi thanh khoản. Vì hồ bơi là 50% ETH và 50% STETH, phần thưởng kiếm được trên STETH sẽ giảm 50%, nhưng đó chỉ là một mặt của câu chuyện.
Mặt khác là 50% ETH đã gửi kiếm được phần thưởng bổ sung dưới dạng CRV, token gốc của Curve, và LDO của Lido. Tổng cộng, người dùng nhận được phần thưởng stth staking (2-2,5%), CRV (0-1%) và LDO (2-3%).
Nhưng còn nhiều hơn nữa. Người dùng sau đó có thể lấy token Curvelp-Steth-ETH mà họ nhận được để gửi tiền vào Curve và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp để mượn DAI trên Maker.
Một điều cần lưu ý với việc cung cấp thanh khoản với Curve là phần thưởng CRV và LDO không được kết hợp. Các nhà đầu tư cần yêu cầu bồi thường các phần thưởng trước khi tái đầu tư chúng, chi phí khí đốt.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể sử dụng Yearn cho một cách tiếp cận đơn giản hơn để cung cấp thanh khoản. Bộ tổng hợp năng suất đóng gói chiến lược này vào một token lỏng đơn giản và tự động hợp chất tất cả các phần thưởng thêm trở lại vào lớp cơ sở.
Suy nghĩ chia tay
Không thể phủ nhận: Ethereum đã trở thành một tài sản hấp dẫn để nắm giữ và cổ phần. Các tổ chức, các thương hiệu lớn và người dùng mạng sẽ — và đã — đang tìm kiếm nơi để đưa ETH của họ vào hoạt động.
Trong khi một số người hài lòng với phần thưởng khoanh vùng cơ bản, những người khác tìm kiếm sự tiếp xúc nhiều hơn. Đối với họ, các chiến lược cung cấp đòn bẩy và thanh khoản cung cấp cung cấp vô số cách để tối đa hóa lợi tức của họ.
