Leading decentralized layer-3 blockchain Orbs has just announced the launch of a new decentralized time-weighted average price (TWAP) protocol, which will support new order types across decentralized exchanges and automated market makers (AMMs).
TWAP là một thuật ngữ mượn từ bối cảnh Tài chính tập trung (CeFi) và thường được sử dụng bởi các sàn giao dịch CeFi như một chiến lược giao dịch thuật toán để giảm tác động của một lệnh lớn trên thị trường. Về cơ bản, loại chiến lược giao dịch này được thực hiện bằng cách chia lệnh lớn thành nhiều đơn vị giao dịch nhỏ hơn, sau đó được thực hiện theo các khoảng thời gian được xác định thường xuyên trong một khoảng thời gian nhất định.
Mặc dù TWAP hoạt động trơn tru trên hầu hết các sàn giao dịch CeFi áp dụng khái niệm này, nó hoàn toàn ngược lại khi tương tự được thực hiện trên cơ sở hạ tầng DeFi hiện có.
Mặc dù phát triển thành một ngành công nghiệp đa Billon, hệ sinh thái DeFi vẫn phải đối mặt với một vài nhược điểm trong cơ sở hạ tầng hiện tại của nó, bao gồm cả những hạn chế của các hợp đồng thông minh EVM, trong trường hợp này, bằng cách làm cho việc thực hiện TWAP ở định dạng phi tập trung trở nên khó khăn. Điều này là thêm vào thực tế là có rất ít tính năng được thiết kế để quản lý sự biến động gia tăng và các vấn đề thanh khoản thường diễn ra trong nền kinh tế mật mã phi tập trung và hệ sinh thái DeFi nói chung.
Để giải quyết những vấn đề này, Orbs đã quyết định áp dụng một cách tiếp cận mới trong việc thực hiện TWAP, đặc biệt là trên các sàn giao dịch phi tập trung và AMM. Cụ thể, giao thức TWAP mới của Orb được hỗ trợ bởi công nghệ layer-3 của nó, được thiết kế để loại bỏ những thiếu sót nói trên đặt ra bởi các hợp đồng thông minh EVM trong khi mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch và các nền tảng giao dịch phi tập trung như nhau.
Ngoài ra, backend phi tập trung của Orb không chỉ làm cho nó có thể chia các lệnh lớn, mà còn đảm bảo rằng tất cả các lệnh TWAP được thực hiện ở một mức giá tối ưu bất kể biến động và với một khoản phí hợp lý mà không phải hy sinh sự phân cấp và an ninh. Với điều này, DEX và AMM tham gia cung cấp cho khách hàng của họ những phương pháp mới để tham gia vào các hoạt động giao dịch phức tạp, đặc biệt là tận dụng các chiến lược thuật toán như các chiến lược được sử dụng trong CeFi, đồng thời chứng kiến tính thanh khoản và hoạt động của người dùng tăng lên.
Nó thậm chí còn tốt hơn, vì giao thức cũng làm cho người dùng có thể tận dụng một tính năng được gọi là trung bình chi phí đô la (DCA), một chiến lược đầu tư mà các nhà đầu tư mua một tài sản hoặc tập hợp tài sản với giá trị pháp định xác định theo một lịch trình xác định trước. Tuy nhiên, không giống như cách DCA được thực hành thủ công trong CeFi, giao thức TWAP cũng có thể được sử dụng để thực hiện một phiên bản tự động của chiến lược giao dịch DCA, từ đó trao quyền cho các nhà giao dịch nhập lệnh thị trường với khoảng thời gian dài hơn và thời gian kéo dài.
Nhìn chung, khái niệm đằng sau giao thức TWAP không hoàn toàn mới; tuy nhiên, theo nghĩa kỹ thuật, cơ sở hạ tầng tầng 3 của Orb mở rộng thêm khả năng của các hợp đồng thông minh EVM hiện có để phù hợp với chiến lược giao dịch tồn tại từ lâu trong hệ sinh thái DeFi. Nói cách khác, bằng cách tận dụng xác thực của mạng như các nhà thầu off-chain, Orbs TWAP cho phép DEX và AMM mở khóa các cơ hội mới một cách hoàn toàn phi tập trung và an toàn.
Ngoài ra, hợp đồng thông minh TWAP của Orb hoạt động theo cách tương tự như chúng tôi có trong CeFi, bao gồm hai thành phần chính: một nhà tạo thị trường và người nhận thị trường. Trong khi “nhà sản xuất” (người dùng hoặc người tạo ra lệnh) kiểm soát tất cả các thông số liên quan đến lệnh, chẳng hạn như giá giới hạn, kích thước, hết hạn và thời gian, mặt khác “người nhận” là những người tham gia được khuyến khích, những người được giao nhiệm vụ giám sát lệnh.
Hơn thế nữa, “người nhận”, giống như các nút xác nhận, được chọn để thực hiện giao dịch, một quá trình diễn ra sau khi đặt giá thầu lệnh được đặt bởi “nhà sản xuất”. Trong trường hợp này, giá thầu cao nhất và phí thấp nhất được chọn để thực hiện tự động.
Sao lưu sáng kiến mới là một giao diện người dùng (UI) mới, mà nhóm Orbs đã cố ý thiết kế để cho phép DEX và AMM dễ dàng tích hợp với cơ sở hạ tầng hiện tại của họ. Tương tự như vậy, người dùng cuối cũng có thể tận dụng lợi thế của giao diện người dùng mới, trực quan và thân thiện với người dùng, cuối cùng cho phép họ dễ dàng điều hướng cũng như tùy chỉnh từng tham số trong khi bắt đầu giao dịch TWAP.
Phát biểu về các sản phẩm mới ra mắt, Nadav Shemesh, Giám đốc điều hành của Orbs, giải thích sự cần thiết phải khám phá và áp dụng một số tính năng của CeFi bao gồm cả TWAP, vì họ muốn nâng cao trải nghiệm của các bên liên quan.
“ Cho đến bây giờ, rất khó để thực hiện một chiến lược TWAP trong các nguyên thủy tài chính dựa trên blockchain một cách phi tập trung sử dụng các hợp đồng thông minh dựa trên EVM. Với Giao thức TWAP mới của chúng tôi, mọi người đều được hưởng lợi – dù là nhà giao dịch hay nền tảng giao dịch.”
“ Bên cạnh việc quản lý thanh khoản tốt hơn, hỗ trợ cho các chiến lược giao dịch phức tạp hơn, lệnh DCA tự động, các thông số tùy biến, và nhiều hơn nữa cũng có thể giúp chúng tôi thu hút sự tham gia của tổ chức bằng hiện vật”, Nadav nói, giải thích thêm về sự cần thiết phải giới thiệu giao thức TWAP.
About Orbs
Orbs là một cơ sở hạ tầng blockchain công cộng và phi tập trung được vận hành thông qua một mạng lưới an toàn của người xác thực không cho phép và cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake (PoS). Nền tảng này phục vụ như một lớp thực hiện phi tập trung giữa các chuỗi lớp 1 và layer-2 hiện có và lớp ứng dụng. Bằng cách nâng cao khả năng của các hợp đồng thông minh EVM, Orbs hỗ trợ các trường hợp sử dụng mới cho DeFi, NFT, GameFI và các lĩnh vực dựa trên blockchain mới nổi khác.
