Lesser Evil? Vai trò của Terra và FTX trong việc đưa thị trường Crypto xuống

• Sự sụp đổ của FTX và Terra khiến 2022 trở thành một năm khó khăn cho ngành tiền điện tử.
• Vào ngày 7 tháng 5 năm 2022, mặc định stablecoin TerraUSD (UST) giảm nhanh chóng xuống còn 35 cent, bắt đầu cuộc khủng hoảng Terra.
• Nansen đã xác định được bảy địa chỉ khai thác điểm yếu của hệ sinh thái Terra.
• Sự sụp đổ của Terra ảnh hưởng đến các công ty như Celsius, 3AC, Hashed, và nhiều hơn nữa.
• Tháng Mười Một vừa qua, bảng cân đối kế toán bị rò rỉ của FTX cho thấy sự quản lý kém, lừa dối, hoạt động kinh doanh bất hợp pháp và chuyển hướng các quỹ của người dùng.
• Một số công ty đã bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ của FTX, bao gồm BlockFi, Genesis, và Galois Capital.

Nhiều

• quy định hơn sẽ xuất hiện vào năm 2023 có thể ổn định ngành công nghiệp và bảo vệ các nhà đầu tư.

2022 sẽ là một năm để quên cho lĩnh vực tài sản ảo. Sau sự tăng trưởng ấn tượng của ngành trong năm 2021, nhiều người dự đoán năm 2022 cũng sẽ thịnh vượng. Một số nhà phân tích thậm chí nghiêng BTC để đạt mức giá $100k.

Tuy nhiên, trong suốt cả năm, quả cầu bị nhiều thất bại. Những thất bại đã ngăn trở sự tăng trưởng của ngành và đặt một trong những nhiệm vụ khó khăn nhất trước nó – xây dựng lại niềm tin của các nhà đầu tư.

Trong số nhiều cuộc khủng hoảng khiến 2022 trở thành một năm khốn khổ cho ngành công nghiệp là sự sụp đổ đột ngột của Terra và FTX.

Sự sụp đổ của hai dự án ảnh hưởng rất lớn đến lĩnh vực tài sản ảo, gần như làm sụp đổ nó. Điều này là do ảnh hưởng rất lớn của hai dự án và sự phụ thuộc của nhiều công ty trên Terra và FTX.

Các công ty trong bán kính nổ mìn của Terra

Toàn bộ cuộc khủng hoảng Terra bắt đầu vào ngày 7 tháng 5 năm 2022, khi giá của stablecoin thuật toán mặc định TerraUSD (UST) giảm nhanh xuống 35 cent. UST được cho là duy trì một chốt 1 đô la. Sự sụt giảm đột ngột này dẫn đến token đồng hành của UST, LUNA, giảm từ $80 xuống dưới $1. Sự suy giảm của hai thẻ của phòng thí nghiệm Terra đã bắt đầu những gì hóa ra là một vụ thảm sát các công ty mật mã.

Theo công ty phân tích blockchain Nansen, bảy địa chỉ đã khai thác điểm yếu của hệ sinh thái Terra để tận dụng các cơ hội chênh lệch do tính thanh khoản thấp của các hồ Curve (CRV) hỗ trợ chốt TerraUSD (UST).

Các thủ phạm chuyển Terra UST sang Ethereum và trao đổi chúng với các stablecoins khác trong các hồ thanh khoản của Curve.

Nansen lưu ý rằng một số ví được phát hiện đã có thể hưởng lợi từ sự chênh lệch giá trên Curve và trao đổi phi tập trung và tập trung trong suốt sự sụp đổ của UST.

Với sự sụp đổ của Terra, công ty cho vay crypto Celsius đã tạm dừng việc rút tiền do cổ phần nặng nề tại LUNA. Tuy nhiên, trước đó, Celsius đã hứa cho người gửi tiền lợi nhuận 17% năm và hy vọng sẽ nhận ra lãi suất 20% với khoản đầu tư.

Ngoài ra, Three Arrows Capital (3AC), một quỹ phòng hộ tiền điện tử có trụ sở tại Singapore, phải chịu đựng do sự sụp đổ của LUNA khi công ty đầu tư hơn 200 triệu USD vào token. Theo Chainalysis, sự sụp đổ của Celsius và 3AC khiến các nhà đầu tư thiệt hại khoảng 33 tỷ USD. Trong khi đó, sự sụp đổ của 3AC ảnh hưởng đến Voyager do khoản vay không có bảo đảm của nó cho cựu.

Một nạn nhân khác của sự sụp đổ là Hashed, một quỹ liên doanh hỗ trợ Terra-ở Seoul, Hàn Quốc. Tổn thất ước tính của công ty là khoảng 3,5 tỷ USD. Hơn nữa, BlockFi đang trên bờ vực phá sản do cuộc khủng hoảng của 3AC, nhưng công ty đã có một ân sủng tiết kiệm từ FTX.

công ty Crypto như Crypto.com, Bybit, CoinFlex, Venus và Blizz Finance cũng bị ảnh hưởng do cuộc khủng hoảng của Terra.

As the demise of LUNA and UST affected many firms, BTC and ETH also suffered. Before the crisis, BTC was worth $39,000; seven days after the inception of the crisis, it fell to $29,000. ETH, on the other end, plummeted from $2,600 to $2,000 within seven days.

Tác động của khủng hoảng FTX đối với các công ty Crypto

Bảng cân đối kế toán bị rò rỉ cho thấy sự quản lý kém, lừa dối, hoạt động kinh doanh bất hợp pháp của FTX và sự chuyển hướng vốn của người sử dụng dẫn đến sự sụp đổ của FTX. Vào ngày 11 tháng 11, sàn giao dịch mật mã đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản.

Without a doubt, the collapse of FTX affected numerous firms in what turned out to expand the longevity of the crypto winter.

The crisis of FTX affected over one million users. The FTX collapse started after Binance announced the sale of its portion of FTT tokens, citing a deficit in FTX’s sister company, Alameda. Many firms halted withdrawals in their platforms after FTX mismanagement of funds became public. 

Further, BlockFi is another firm that suffered casualties due to the FTX collapse, as it had received a $400 million credit facility from the crypto exchange. Following the ill situation of FTX, BlockFi halted withdrawals from its platform and filed for bankruptcy on November 28. 

Genesis is another firm affected by the collapse of FTX and reported having $175 million on the crypto exchange as of November 10. In addition, FTX’s crisis affected firms outside the crypto space, including hedge fund Galois Capital. The firm had significant exposure to FTX, which amounted to a $100 million loss.

Galaxy Digital, Multicoin Capital, Voyager, CoinShares, Crypto.com, Coinbase, Pantera Capital, and Celsius are some of the firms that suffered from the collapse of FTX.

The Lesser Evil: Terra hay FTX?

Considering the number of firms that have financial exposure to the two firms and the impact of their respective collapse on the generality of the crypto space, Terra’s collapse is more devastating than FTX’s. 

According to reports from the bankruptcy proceedings of FTX, it became established that the downfall of the cryptocurrency exchange claimed about $9 billion of users’ funds. As a result of the implosion of UST, holders of the stablecoin lost $20.5 billion, bringing the total amount lost to $53.5 billion due to Terra’s demise.

Future of the Crypto Space in 2023

The year should be a consolidating one for the industry. By 2023, more regulations protecting the industry and investors will likely surface. 

It is expected that more friendly regulations will lead to more institutional funding and growth in the number of long-term retail investors, thus stabilizing the industry. The crypto sphere will likely rebuild its revenue through due regulation, hopefully leading to a strong recovery in 2023.

On the Flipside

• While the crypto sphere has seen bankruptcies, hacks, and downfalls this year, it has also seen many positives. In 2022, Ethereum Merge was finally completed after years of anticipation. Further, the year saw more development in some countries and institutions adopting digital assets.

Why You Should Care

Investors lost vast amounts of money due to the collapse of Terra-Luna and FTX. The disasters called for a more rigid regulatory framework for this industry to prevent investors from losing their investments. 

Senator Elizabeth Warren, for example, is urging Congress to pass new bipartisan legislation in response to the FTX crisis that would require crypto firms to follow the same rules as corporations and banks to combat money laundering through digital assets. We may see more such proposals in the coming months.

You may also like:

“Master Manipulator” – Sam Bankman-Fried Linked with Terra-Luna Collapse?

U.S. DOJ Appoints Nine-Member Creditors’ Committee to Represent FTX Account Holders