Every time a new Bitcoin (BTC) all-time high is formed, excessive expectations follow. This time was no different as its price briefly touched $69,000 in the early hours of Nov. 9.
Bitcoin 8h, chúng tôi đã có sự điều chỉnh lịch sử ngày 9 tháng 11 của chúng tôi, dường như rất nhỏ cho bây giờ. Đương nhiên tôi mong đợi tại sự điều chỉnh lớn hơn sau khi chúng tôi nhấn khu vực 84k, và sau đó vào vụ nổ tắt. $BTC #Crypto #Bitcoin pic.twitter.com/cfbbkoifek
— Miles J Creative (@JohalMiles) Tháng mười một 9, 2021
Từ ngữ chỉ là từ ngữ, vì vậy không có sự mất mát từ việc tăng hoặc giảm quá mức, nhưng trong thị trường quyền chọn có một chi phí để đặt các cược đó. Ví dụ, vào ngày 10 tháng 11, quyền mua Bitcoin (quyền gọi) ở mức 100.000 USD vào ngày 31 tháng 12 là giao dịch tại BTC 0.022, hoặc 1.460 USD. Đối với đặc quyền này, nhà đầu tư trả một khoản phí trả trước, mà còn được gọi là phí bảo hiểm.
Các nhà phân tích và các nhà phân tích nhanh chóng đưa ra các mục tiêu $100,000 của họ sau khi Bitcoin đóng cửa hàng tháng cao nhất từ trước đến nay. Tuy nhiên, lịch sử đã chứng minh rằng giá ngắn hạn ước tính hiếm khi làm việc, và nó không quan trọng nếu bạn là một nhân vật Twitter vô danh hoặc một nhà quản lý quỹ crypto nhiều triệu đô la thông thạo.
Ước tính giá Bitcoin thường ở xa
Mặc dù là một nhà đầu tư đầu tư mạo hiểm thành công rộng rãi, dự đoán giá 250,000 đô la của Tim Draper cho năm 2020 đã giảm 88%. Ngay cả các nhà phân tích ngân hàng nổi tiếng cũng có thể làm cho nó rất sai, cũng như một Citibank FX Wire “Bình luận thị trường” từ tháng 11 năm 2020, nơi họ trích dẫn một tiềm năng $318.000 cao trong 2021. Tuy nhiên, với 50 ngày cho đến cuối năm, có lẽ một số trong những lời tiên tri đó sẽ trở thành sự thật, nhưng phần lớn vẫn không tốt hơn những con số ngẫu nhiên.
Ví dụ, Singapore đã trở thành khu vực mới nhất để cấm các dịch vụ trao đổi dẫn xuất crypto . Huobi Global thông báo vào thứ Ba rằng họ sẽ tắt tài khoản của tất cả người dùng có trụ sở tại Singapore vào cuối tháng 3 năm 2022. Vào tháng 9, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan cũng đề nghị thu hồi giấy phép hoạt động tại địa phương của Huobi .
Một phân tích ban đầu dựa trên lợi ích mở của các quyền chọn cuộc gọi (mua) và các công cụ đưa (bán) trình bày một tình huống cân bằng cho thời hạn $1.3 tỷ quyền chọn ngày 12 tháng 11.
từ cái nhìn đầu tiên, các tùy chọn gọi (mua) 630 triệu USD chiếm ưu thế hết hạn hàng tuần chỉ bằng 12% so với các công cụ đặt (bán) 565 triệu USD.
Tuy nhiên, tỷ lệ gọi đến đặt 1.12 là lừa đảo bởi vì sự tăng trưởng gần đây có thể sẽ xóa sạch hầu hết các cược giảm. Ví dụ, nếu giá của Bitcoin vẫn ở trên 66,000 USD vào 8:00 sáng UTC ngày 12 tháng 11, hầu như mọi công cụ đặt (bán) đều trở nên vô giá trị. Không có giá trị nào trong quyền bán Bitcoin ở mức 58.000 USD hoặc 62.000 USD nếu giao dịch trên mức giá đó.
Bulls có thể nhắm đến lợi nhuận $410 triệu trên 70.000
Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng nhất cho hết hạn ngày 12 tháng 11. Sự mất cân bằng ủng hộ hai bên đại diện cho lợi nhuận lý thuyết. Nói cách khác, tùy thuộc vào giá hết hạn, số lượng hoạt động của các hợp đồng gọi (mua) và đặt (bán) thay đổi:
- Từ 64.000 đô la đến 66.000 đô la: 2.440 cuộc gọi so với 310 đặt. Kết quả ròng là 135 triệu đô la ủng hộ các công cụ gọi (bull).
- Từ 66.000 đô la đến 68.000 đô la: 3,430 cuộc gọi so với 50 đặt. Kết quả ròng là 225 triệu đô la ủng hộ các công cụ gọi (bull).
- Giữa $68,000 và $70,000: 44,070 cuộc gọi so với 10 đặt. Kết quả ròng là 305 triệu đô la ủng hộ các công cụ gọi (bull).
- Trên $70.000: 5,820 cuộc gọi so với 0 đặt. Kết quả ròng là sự thống trị hoàn toàn, với những con bò đực thu lợi 410 triệu USD.
Ước tính dầu thô này xem xét các quyền chọn cuộc gọi được sử dụng độc quyền trong các cược tăng trong khi đưa các quyền chọn trong các giao dịch trung lập đến giảm. Sự đơn giản hóa quá mức này không quan tâm đến các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
For instance, a trader could have sold a put option, effectively gaining a positive exposure to Bitcoin above a specific price. Unfortunately, there’s no easy way to estimate this effect.
Hy vọng tốt nhất của con gấu hóa ra là không hiệu quả
Sau khi tăng 19% trong 30 ngày, bulls chiếm ưu thế hết hạn hàng tuần vào ngày 12 tháng 11. Một yếu tố có thể đã chịu trách nhiệm một phần cho động thái đó là sự vắng mặt của một tác động bất lợi về giá cả sau khi dự luật cơ sở hạ tầng 1 nghìn tỷ đô la Mỹ thông qua Hạ viện Hoa Kỳ Các đại diện. Dự luật yêu cầu tất cả các giao dịch tài sản kỹ thuật số trị giá hơn 10.000 đô la phải được báo cáo cho IRS.
Các nhà giao dịch phải xem xét rằng ngay cả tin tức giảm cũng có ít hoặc không ảnh hưởng đến giá trong suốt quá trình tăng giá. Hơn nữa, nỗ lực chịu cần phải áp lực giá cả tăng lên và thường không hiệu quả.
Bulls có thể tận dụng lợi thế của tình hình hiện tại bằng cách đẩy BTC lên trên 70.000 USD, điều này sẽ dẫn đến thêm $105 triệu lợi nhuận ước tính mà sẽ đẩy tổng số của họ lên $410 triệu.
Những quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là những quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
