Những chú bò Bitcoin ( BTC) đã nhảy vào để bảo vệ mức 40.000 đô la sau khi kiểm tra lại mức hỗ trợ 38,000 đô la vào ngày 7 tháng 3. Sự tự tin và đà tăng lên sớm hơn trong tháng đã đột nhiên tan vỡ sau khi BTC thất bại trong việc phá vỡ $44.500 lần thứ ba trong tháng này vào ngày 2 tháng 3.
The Bitcoin price rally on March 9 has partially been attributed to this week’s expected United States inflation data report. Analysts expect another 40-year record high as the consumer price index (CPI) reaches 7.9% yearly gains.
Hơn nữa, một tuyên bố từ Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen về lệnh điều hành của Tổng thống Biden về tài sản kỹ thuật số có phần nhẹ hơn dự kiến. Mặc dù bị xóa khỏi trang web, đơn đặt hàng dường như sẽ kêu gọi “một cách tiếp cận phối hợp và toàn diện đối với chính sách tài sản kỹ thuật số.”
Cuộc biểu tình hàng hóa là một mức giá cho sự gia tăng của Bitcoin
Xem xét rằng Bloomberg Commodities Index (BCOM) đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 134 vào ngày 8 tháng 3, sức mạnh gần đây của Bitcoin không nên gây ngạc nhiên. Mặc dù điều chỉnh đến 129, mức tăng của BCOM tích lũy trong 30 ngày vẫn ở mức 18,5%, theo MarketWatch.
According to the open interest on Friday’s options expiry, Bitcoin bulls placed heavy bets between $44,000 and $48,000. These levels might seem optimistic right now, but Bitcoin tested this level eight days ago.
Một cái nhìn rộng hơn sử dụng tỷ lệ gọi để đặt và cho thấy lợi thế 40% so với Bitcoin bulls vì các công cụ gọi (mua) $460 triệu có lãi suất mở lớn hơn so với các tùy chọn đặt (bán) $330 triệu. Tuy nhiên, chỉ báo gọi đặt 1.40 là lừa đảo vì hầu hết các cược tăng sẽ trở nên vô giá trị.
Ví dụ: nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 43,000 đô la vào lúc 8:00 sáng UTC vào ngày 11 tháng 3, chỉ có giá trị 190 triệu đô la của các tùy chọn cuộc gọi (mua) đó sẽ có sẵn. Hiệu ứng này xảy ra vì không có giá trị nào trong quyền mua Bitcoin ở mức 44,000 đô la nếu nó giao dịch dưới mức đó.
Bulls có thể bỏ túi 140 triệu đô la ở mức $42,000
Dưới đây là ba kịch bản có khả năng nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 11 tháng 3 cho các công cụ bò (gọi) và gấu (đặt) thay đổi tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng ủng hộ mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Between $40,000 and $42,000: 2,600 calls vs. 2,100 puts. The net result is balanced between call (bull) and put (bear) options.
- Between $42,000 and $43,000: 4,500 calls vs. 1,150 puts. The net result favors bulls by $140 million.
- Between $43,000 and $44,000: 5,100 calls vs. 700 puts. The net result favors the call (bull) instruments by $190 million.
Ước tính thô này xem xét các tùy chọn cuộc gọi được sử dụng trong cược tăng giá và các tùy chọn đặt độc quyền trong các giao dịch trung lập đến giảm. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này coi thường các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Ví dụ, một nhà giao dịch có thể đã bán một tùy chọn cuộc gọi, đạt được mức tiếp xúc tiêu cực với Bitcoin trên một mức giá cụ thể một cách hiệu quả. Thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.
Bears need BTC price below 42,000 to balance the scales
Những chú bò Bitcoin cần nắm giữ $42,000 để ghi được lợi nhuận 140 triệu đô la vào ngày 11 tháng 3. Hơn nữa, mức tăng giá chỉ 2% so với mức $42,200 hiện tại là đủ để những chú bò Bitcoin đảm bảo mức tăng 190 triệu đô la khi hết hạn quyền chọn của thứ Sáu.
Bears sẽ gặp khó khăn trong việc ngăn chặn giá do tâm lý tích cực ngắn hạn về kỳ vọng lạm phát và giảm áp lực từ các cơ quan quản lý. Hiện tại, dữ liệu thị trường quyền chọn có lợi cho các tùy chọn cuộc gọi (mua).
The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph. Every investment and trading move involves risk. You should conduct your own research when making a decision.
