Ngay khi nền kinh tế toàn cầu phần lớn phục hồi từ những ảnh hưởng tàn tật của đại dịch COVID-19, căng thẳng địa chính trị và áp lực chuỗi cung ứng đã một lần nữa làm rung chuyển thị trường tài chính trên toàn thế giới.
Hơn nữa, lạm phát đã một lần nữa nuôi dưỡng cái đầu xấu xí của nó, buộc các ngân hàng trung ương trên các nền kinh tế lớn phải tăng lãi suất trong một nỗ lực để cắt giảm giá chạy trốn của các mặt hàng thiết yếu như thực phẩm và nhiên liệu.
Mặc dù những nỗ lực này, các nền kinh tế phát triển như Hoa Kỳ và Vương quốc Anh tiếp tục báo cáo lạm phát ở mức cao trong nhiều năm, thêm thậm chí nhiều căng thẳng về tiết kiệm hộ gia đình và ảnh hưởng tiêu cực đến chi tiêu tiêu dùng.
Ngoài mối đe dọa của một cuộc suy thoái đang lờ mờ, những áp lực lạm phát này có tác động tiêu cực đến giá trị của tiền fiat trong tay của người tiêu dùng và làm nổi bật sự cần thiết của các công cụ tài chính hoặc tài sản có thể hoạt động như một phòng hộ chống lạm phát.
Tác động của lạm phát hiện nay đối với nền kinh tế toàn cầu
Cùng với tác động của nó lên sức mua của đồng tiền fiat của một quốc gia, lạm phát có ảnh hưởng bất lợi đến lợi nhuận thực sự được tạo ra bởi các công cụ tài chính, đặc biệt là nếu tỷ lệ lạm phát vượt quá tỷ lệ lợi nhuận trên đầu tư.
Lấy ví dụ, chỉ số S & P 500, bao gồm 500 công ty được giao dịch công khai hàng đầu tại Mỹ và đóng vai trò là chỉ số chuẩn cho thị trường chứng khoán của nước này. Đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 11,82% kể từ khi thành lập vào năm 1928, hiệu suất của chỉ số này có vẻ khá ngoạn mục ngay từ đầu.
Tuy nhiên, với chỉ số giá tiêu dùng (CPI) leo lên mức cao nhất trong 40 năm là 9.1% vào tháng 6 năm 2022, lợi nhuận được tạo ra từ các khoản đầu tư vào các quỹ tương hỗ bắt chước chỉ số này sẽ thấp hơn đáng kể.
Trên thực tế, chỉ số này đã cung cấp lợi nhuận bình quân hàng năm theo lịch sử điều chỉnh lạm phát chỉ là 8,5%, đó cũng là khi CPI trung bình thấp hơn nhiều so với con số hiện được báo cáo.
Hơn nữa, khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) bỏ phiếu để tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ lên mức cao nhất trong bốn năm là 2.25% vào tháng 7 năm 2022, đồng đô la Mỹ đã tăng giá đáng kể so với một rổ đồng tiền fiat bao gồm đồng euro, đồng bảng Anh và đồng bảng Anh Yên Nhật.
Mặc dù điều này đã giúp làm dịu giá của các mặt hàng như dầu thô, nó có tác động tiêu cực đến giá trị đầu tư của công dân Mỹ và các công ty nói chung trong các nền kinh tế này.
Đối với các nhà đầu tư hiểu biết phân bổ vốn cho các thị trường mới nổi như Brazil, Ấn Độ và Trung Quốc, trong số những người khác, sự mất giá của các đồng tiền fiat của các nước này so với USD chỉ phục vụ làm giảm lợi nhuận từ các khoản đầu tư được thực hiện tại các thị trường này.
Lạm phát có ý nghĩa gì đối với cryptocurrency?
So với tiền tệ fiat, các loại tiền điện tử như Bitcoin ( BTC) đã tạo ra lợi nhuận xuất sắc cho các nhà đầu tư tiền điện tử giai đoạn đầu. Trong khi chỉ số USD có đánh giá cao khoảng 8% kể từ tháng 8 năm 2019, BTC đã trở lại ~ 240% trong cùng kỳ theo giá hiện tại.
Điều này mặc dù BTC điều chỉnh khoảng 60% so với đỉnh điểm vào tháng 11 năm 2021, tiếp tục ám chỉ tiềm năng tạo ra sự giàu có lâu dài của nó. Thậm chí có thể nói rằng Bitcoin có thể bảo vệ mọi người khỏi những tác động tiêu cực của lạm phát.
Liênquan: Bitcoin và lạm phát: Mọi thứ bạn cần biết
A similar trend can be seen among other popular cryptocurrencies like Ether (ETH), BNB Coin (BNB) and Ripple (XRP), hinting at cryptocurrencies being a good investment during periods of high inflation with the potential to generate inflation-beating retirement savings.
Rõ ràng, điều quan trọng cần lưu ý là tiền điện tử hiển thị biến động cao hơn nhiều so với tiền tệ fiat và được coi là tài sản chứ không phải là đồng tiền thuần túy. Một khía cạnh khác ủng hộ các loại tiền điện tử như BTC là nguồn cung token hạn chế của họ.
Với nhóm phát triển ban đầu đặt nguồn cung tối đa của Bitcoin là 21 triệu BTC, nó không phải là tùy thuộc vào cách dường như tùy ý trong đó các loại tiền tệ fiat như USD được in.
This implies that under no circumstance will the number of BTCs in supply exceed the set limit, thus boding well for its long-term price appreciation potential. Even for cryptocurrencies like ETH that do not have a prescribed maximum supply limit, the mechanism of minting new tokens is based on code and computational work performed.
Không thực thể nào có thể bạc hà thẻ ETH mà không cần tạo ra một khối mới trên blockchain Ethereum và cơ chế thưởng khối phụ thuộc vào các yếu tố thiết lập như sự phức tạp của các tính toán được thực hiện bởi thợ mỏ.
Compare this with the arbitrary way in which the U.S. Federal Reserve or any other Central bank in the world prints money and it is evident that cryptocurrencies operate in a much more transparent and democratic way.
Are stablecoins a hedge against inflation?
Among the broader cryptocurrency market, there are a growing number of crypto tokens being launched that are being specifically created to offer a better alternative to fiat currencies.
Known as stablecoins, these cryptocurrencies are pegged to other traditional assets like the USD and gold, with their prices held stable by maintaining reserves equivalent in value to the number of tokens in supply.
While some stablecoins are also backed by algorithms or are pegged to another cryptocurrency native to the same blockchain protocol, they all aim to provide crypto investors with a medium of exchange that can be transacted freely across geographical borders.
Compared with fiat currencies or commodities such as gold, stablecoins are potentially better suited because:
This is especially important for people native to countries like Turkey, Argentina, Ethiopia, Zimbabwe, or Lebanon, where hyperinflation has deemed their fiat currencies a risky medium of exchange. Typically used to describe a monthly inflation rate exceeding 50%, hyperinflation refers to a situation when there is an expeditious and uncontrollable price increase of important goods and services in an economy.
As hyperinflation continues to erode the value of their currencies, people in such countries could switch over to stablecoins such as Tether (USDT), USD Coin (USDC) or Binance USD (BUSD) in order to protect their capital from rapid wealth erosion.
By holding their savings in the form of stablecoins, they could preserve capital during inflation using cryptocurrencies and also benefit from the appreciation in the underlying peg to even increase the value of their savings.
Since this is sacrosanct even in a high inflation and interest rate regime, hyperinflation has minimal effect on cryptocurrencies like stablecoins. Thus, for investors in economies plagued by high inflation, cryptocurrencies can act as an optimal investment, too.
Is it a good idea to put your money in crypto during inflation?
While there have been cases of cryptocurrencies failing miserably because of security concerns, fraud, or a combination of both, there are many cryptocurrencies that have stood the test of time and continue to attract hordes of investors.
Related: How can third-world countries counter inflation using Bitcoin?
Apart from BTC and ETH, altcoins such as Avalanche (AVAX) and Polygon (MATIC), among others, could be a long-term hedge against inflation. Investors could allocate some capital toward these cryptocurrencies to potentially reap profits in the long term while also using products such as staking pools to earn additional income from these investments.
Going by historic data, it can also be a profitable strategy to prudently invest in cryptocurrencies that are currently trading near important support levels and simply hold them as a hedge against inflation.
On the other hand, stablecoins, along with other cryptocurrencies, can be held in a digital or hardware wallet just like fiat currency in a traditional bank while still helping investors to protect their wealth from eroding in a hyperinflationary environment.
In other words, stablecoins are safe from inflation as compared to currencies such as the Turkish lira, especially when they are pegged against the USD. That being said, there are a few stablecoins that have been notorious for trading below their peg, and investors would do well to maintain a cautious approach when trading or investing in them.
Purchase a licence for this article. Powered by SharpShark.
