Các nhà quản lý từ Châu Âu, Hoa Kỳ và các nơi khác đang bận rộn đưa ra các chi tiết về cách chỉ định các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là “môi giới”, đại lý giao dịch hoặc các thực thể tương tự ảnh hưởng đến việc chuyển nhượng và hợp tác với nhau. Mỹ kêu gọi hợp tác đa quốc gia trong lệnh điều hành của mình về phát triển tài sản kỹ thuật số có trách nhiệm, cũng như Liên minh châu Âu với đánh giá ổn định tài chính và tích hợp gần đây của nó. Và đó chỉ là những gì có thể tiếp cận được công khai.
Phía sau hậu trường, tiếng thì thầm của quy định ngày càng to hơn. Có ai nhận thấy rằng tất cả các yêu cầu Know Your Customer (KYC) đã được đặt trên các sàn giao dịch tập trung nhỏ hơn ở các địa điểm kỳ lạ trong hai tháng qua? Đó là con chim hoàng yến trong mỏ than. Với sự chỉ định và hợp tác nói trên, DEXs sẽ bắt đầu cảm thấy nhiệt điều chỉnh sớm.
Vâng, các quy định đang đến, và lý do chính tại sao DEXs sẽ khó có thể tồn tại trong cơn bão sắp tới là họ tuyên bố thiếu khả năng xác định người dùng sử dụng và đóng góp vào các hồ bơi thanh khoản. Trong giới tài chính thông thường, việc kết xuất các dịch vụ mà không có thủ tục KYC thích hợp là một không lớn. Không theo dõi danh tính cho phép các đầu sỏ chính trị Nga sử dụng dịch vụ thanh toán Hawala để ẩn danh di chuyển hàng triệu đô la dẫn đến cuộc chiến ở Ukraine, vì vậy các nhà quản lý quan tâm một cách chính đáng về DEX. Đối với hầu hết những người đam mê DEX, KYC nghe như một sự xúc phạm, hoặc ít nhất, một cái gì đó mà một DEX về cơ bản là không có khả năng làm. Đó có phải là trường hợp không?
DEXs thực sự khá trung tâm
Hãy bắt đầu với giải phẫu của một DEX, và chúng ta sẽ thấy rằng chúng thậm chí còn không phân quyền như người ta nghĩ. Có, DEXs chạy trên các hợp đồng thông minh, nhưng nhóm hoặc người tải lên mã trên chuỗi thường được đặc quyền và quyền quản trị viên đặc biệt. Ngoài ra, một nhóm được biết đến, tập trung thường chăm sóc mặt trước. Ví dụ, Uniswap Labs gần đây đã thêm khả năng chà ví hacker đã biết, loại bỏ các thẻ từ trình đơn của họ. Trong khi DEXS tuyên bố là mã thuần túy, trên thực tế, vẫn có một nhóm phát triển tập trung nhiều hoặc ít hơn đằng sau thực thể thanh tao này. Đội này cũng nhận bất kỳ lợi nhuận nào được thực hiện.
Hơn nữa, một cái nhìn sâu vào cách người dùng giao tiếp với các chuỗi không cho phép cho thấy các điểm choke tập trung hơn. Ví dụ: tháng trước, MetaMask đã không có sẵn trong một vài khu vực. Tại sao? Bởi vì Infura, một nhà cung cấp dịch vụ tập trung mà ví trên chuỗi dựa trên cho một API Ethereum, đã quyết định như vậy. Với một DEX, mọi thứ luôn có thể diễn ra theo một cách tương tự.
Một số người cho rằng DEX được phân cấp hơn bởi đức hạnh là mã nguồn mở, nghĩa là bất kỳ cộng đồng nào cũng có thể tự do chia mã và xây dựng DEX của riêng họ. Chắc chắn, bạn có thể có bao nhiêu DEX như bạn muốn, nhưng câu hỏi đặt ra là những cái nào quản lý để mang lại thanh khoản hơn cho bảng, và nơi người dùng thực sự đi để giao dịch thẻ của họ. Đó là, sau khi tất cả, những gì trao đổi là cho ở nơi đầu tiên.
liênquan: DEXs và KYC: Một trận đấu được thực hiện trong địa ngục hoặc một khả năng thực sự?
Từ quan điểm quy định, một thực thể tạo điều kiện cho các giao dịch như vậy có thể được xem như là một “nhà môi giới” hoặc một “đại lý chuyển nhượng” bất kể nó có phải là nguồn mở hay không. Đó là nơi mà hầu hết các quy định đang hướng đến. Một khi được xác định như vậy, DEXs sẽ chịu lửa lớn trừ khi họ có thể tuân thủ một loạt các yêu cầu. Những điều này bao gồm nhận giấy phép, xác minh danh tính người dùng và báo cáo các giao dịch, bao gồm cả những giao dịch đáng ngờ. Ở Mỹ, họ cũng sẽ phải tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và đóng băng tài khoản theo yêu cầu của cơ quan chức năng. Nếu không có tất cả những điều đó, DEXs có thể sẽ đi xuống.
Vấn đề về nhận dạng và KYC
Kể từ khi DEX tuyên bố họ được phân cấp, họ cũng tuyên bố rằng họ không có khả năng công nghệ thực hiện bất kỳ xác minh danh tính hoặc kiểm soát KYC. Nhưng trong sự thật, KYC và bút danh không loại trừ lẫn nhau từ quan điểm công nghệ. Một thái độ như vậy cho thấy, tốt nhất, sự lười biếng hoặc một sự thúc đẩy không có bản lề cho chi phí thấp hơn, và lúc tồi tệ nhất, một mong muốn lợi nhuận từ tiền bẩn đang được di chuyển xung quanh.
Lập luận rằng một DEX không thể làm KYC mà không tạo ra một mật ong thông tin cá nhân thiếu công đức kỹ thuật và trí tưởng tượng. Nhiều nhóm đã xây dựng các giải pháp nhận dạng dựa trên các chứng minh không tri thức, một phương pháp mật mã cho phép một bên chứng minh nó có dữ liệu nhất định mà không tiết lộ thông tin đó. Ví dụ, bằng chứng danh tính có thể bao gồm một dấu kiểm màu xanh lá cây mà người đó đã vượt qua KYC, nhưng không tiết lộ thông tin nhận dạng cá nhân. Người dùng có thể chia sẻ ID này với một DEX cho mục đích xác minh mà không cần một kho lưu trữ thông tin tập trung.
Vì người dùng của họ không phải vượt qua một KYC, DEXs trở thành một phần của câu đố khi nói đến phần mềm tống tiền: Tin tặc sử dụng chúng như một trung tâm chính để di chuyển tiền thưởng. Do thiếu xác minh ID, các đội DEX không thể giải thích “nguồn vốn”, nghĩa là họ không thể chứng minh số tiền đó không đến từ một lãnh thổ bị xử phạt hoặc từ việc rửa tiền. Nếu không có bằng chứng này, các ngân hàng sẽ không bao giờ phát hành tài khoản ngân hàng cho DEXs. Các ngân hàng yêu cầu thông tin về nguồn gốc của quỹ để họ không bị phạt hoặc bị thu hồi giấy phép riêng. Khi DeFi có thể dễ dàng được sử dụng cho các hoạt động tội phạm, nó tạo ra một tên xấu cho mật mã và đẩy nó xa hơn so với sự thích nghi chính thống.
DEX cũng có một bộ phần mềm độc đáo và đơn mục đích, Tự động Market Making hoặc AMM, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản phù hợp với người mua và người bán, và kéo vào hoặc xác định giá cho một tài sản nhất định. Đây không phải là phần mềm có mục đích chung có thể được tận dụng cho nhiều trường hợp sử dụng, như trường hợp với giao thức P2P của BitTorrent, nó di chuyển bit một cách nhanh chóng và hiệu quả cho Twitter, Facebook, Microsoft và băng cướp biển video. Một AMM có một mục đích duy nhất và tạo ra lợi nhuận cho các đội.
Xác minh danh tính người dùng và kiểm tra rằng tiền và thẻ không phải là bất hợp pháp giúp đảm bảo một số mức độ bảo vệ khỏi tội phạm mạng. Nó làm cho DeFi an toàn hơn cho người dùng và khả thi hơn đối với các nhà quản lý và nhà hoạch định chính sách. Để tồn tại, DEXs cuối cùng sẽ phải thừa nhận điều này và áp dụng một mức độ xác minh danh tính và phòng chống rửa tiền.
Bằng cách triển khai một số giải pháp này, DEX vẫn có thể thực hiện được lời hứa của DeFi. Họ có thể vẫn mở cửa cho người dùng để đóng góp thanh khoản, kiếm lệ phí và tránh dựa vào ngân hàng hoặc các thực thể tập trung khác trong khi vẫn còn bút danh.
Liênquan: Muốn loại bỏ phần mềm tống tiền? Điều chỉnh trao đổi tiền điện tử
Nếu DEXs chọn bỏ qua áp lực điều tiết, nó có thể kết thúc bằng một trong hai cách. Một trong hai nền tảng hợp pháp hơn có thể tiếp tục thích ứng với sự giám sát của chính phủ ngày càng tăng và nhu cầu gia tăng về mật mã từ các nhà đầu tư chính thống hơn, những người đòi hỏi khả năng sử dụng và bảo mật, do đó để lại DEX bướng bỉnh để chết, hoặc cách khác, DEX không thích nghi sẽ di chuyển vào thị trường xám của các khu vực pháp lý xa xôi, nơi trú ẩn thuế và các nền kinh tế tiền mặt giống như không được kiểm soát.
Chúng tôi có mọi lý do để tin rằng trước đây là một kịch bản có khả năng hơn nhiều. Đã đến lúc DEX lớn lên cùng với phần còn lại của chúng ta hoặc có nguy cơ bị quy định đến chết cùng với những bóng ma hơn trong quá khứ của mật mã hóa.
Bàiviết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch liên quan đến rủi ro, và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng họ khi đưa ra quyết định.
Cácquan điểm, suy nghĩ và ý kiến thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
