- Hai trong số các sàn giao dịch lớn nhất, Binance và OKX, thất bại trong việc tăng thị phần phái sinh của họ sau sự sụp đổ của FTX.
- Bitget thấy mức tăng cao nhất, từ 3% đến 11%.
- Thị trường phái sinh crypto giảm 50% kể từ khi FTX sụp đổ, có thể là do thoát khỏi tổ chức.
- Giao dịch phái sinh có thể sẽ trở nên tập trung vào bán lẻ hơn trong tương lai.
Thị trường phái sinh crypto đã bị rung chuyển trong những tháng gần đây sau sự sụp đổ của FTX, một trong những doanh nghiệp lớn nhất của nó. Kết quả là các cầu thủ lớn khác bước vào để lấp đầy những khoảng trống.
Đáng ngạc nhiên, Binance và OKX, hai doanh nghiệp chiếm ưu thế trong thị trường phái sinh, đã thất bại trong việc tận dụng sự sụp đổ của FTX. Trong thực tế, hai sàn giao dịch bị mất thị phần.
Ngược lại, các doanh nghiệp nhỏ hơn như Bybit và Bitget thấy sự gia tăng thị phần phái sinh của họ trong giai đoạn này. Bitget thấy mức tăng cao nhất và đi từ 3% lên 11% của thị trường phái sinh.
Nhìn chung, thị trường phái sinh crypto đã giảm 50% kể từ khi FTX bị rơi vào tháng 3 năm 2021. Điều này có thể là do sự sụt giảm trong sự tham gia của tổ chức trong không gian.
Những
người chơi nhỏ hơn dường như tận dụng xu hướng đó, nhờ vào giao diện người dùng sạch hơn và các tính năng tập trung vào bán lẻ như giao dịch xã hội. Khi thị trường phái sinh crypto trở nên tập trung vào bán lẻ, các sàn giao dịch sẽ phải thu hút các nhà giao dịch bán lẻ.
Làm thế nào để FTX sụp đổ ảnh hưởng đến giao dịch phái sinh
Sự sụp đổ của FTX vào cuối năm 2022 đã gửi sóng xung kích thông qua cộng đồng giao dịch crypto. Sự kiện này nhấn mạnh sự mong manh của thị trường crypto, và đã khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi về khả năng thanh toán của các sàn giao dịch mật mã tập trung.
Gợn sóng từ vụ tai nạn FTX đã ảnh hưởng đáng kể thị trường phái sinh. Các nhà giao dịch có vị trí trên sàn giao dịch không thể truy cập vào quỹ của họ, dẫn đến sự lây lan đáng kể trên toàn ngành công nghiệp crypto. Đồng thời, sự suy thoái thị trường dẫn đến sự tăng đột biến trong thanh lý và giảm khối lượng giao dịch phái sinh trong không gian.
Theo một báo cáo của Token Insight, khối lượng giao dịch trên 10 sàn giao dịch tập trung hàng đầu giảm hơn 50% trong năm 2022.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch crypto vẫn chưa bị cản trở việc sử dụng các công cụ tài chính phức tạp. Sau sự sụp đổ của FTX, các sàn giao dịch khác tranh giành để tiếp nhận một thị phần gia tăng của thị trường phái sinh crypto.
Binance Dominance giảm nhẹ, Bitget đạt nhiều nhất
Binance là sàn giao dịch mật mã hóa tập trung lớn nhất, và nó đã nắm giữ phần lớn các phái sinh crypto giao dịch trong vài năm qua. Tuy nhiên, sau khi FTX sụp đổ, Binance đã thất bại trong việc tận dụng phân khúc đó của thị trường. Sàn giao dịch mật mã lớn nhất đã giảm nhẹ sự thống trị của thị trường, từ 59% xuống còn 58%.
Nền tảng giao dịch phái sinh lớn thứ hai OKX thậm chí còn tồi tệ hơn. Thị phần của thị trường phái sinh giảm từ 20% xuống còn 14%. Đáng ngạc nhiên, hai doanh nghiệp lớn nhất trong giao dịch phái sinh đã không tận dụng lợi thế của sự sụp đổ của FTX.
Trong khi Binance và OKX giảm, các sàn giao dịch nhỏ hơn chứng kiến tăng đáng kể. Thị phần của Bybit trên thị trường phái sinh tăng từ 8% lên 11% kể từ khi FTX sụp đổ. Nền tảng giao dịch phái sinh đầu tiên này có 95% khối lượng của nó trong các phái sinh.
Các phái sinh tạo ra một lượng khối lượng lớn hơn so với giao dịch giao ngay. Tuy nhiên, Bybit vẫn là một ngoại lệ, vì cả OKX (86%) và Binance (75%) đều có khối lượng nhỏ hơn đến từ các dẫn xuất.
Sự gia tăng của Bitget cho thấy xu hướng bán lẻ trong các phái sinh
Bitget, một nền tảng dẫn xuất mật mã có trụ sở tại Singapore, đã chứng kiến sự gia tăng lớn nhất trong thị trường phái sinh. Thị phần của Bitget tăng từ 3% lên 11%, trở thành sàn giao dịch phái sinh lớn thứ ba theo khối lượng giao dịch.
Trên thực tế, Bitget là sàn giao dịch duy nhất chứng kiến sự gia tăng lãi suất mở, hay tổng số hợp đồng phái sinh còn xuất sắc. Bitget đạt được sự gia tăng đáng kể trong phân khúc đó, từ 841 triệu USD lên 3,74 tỷ USD, hoặc tăng 344%.
Một trong những lý do tiềm ẩn đằng sau sự gia tăng của Bitget là sự phổ biến của các sản phẩm giao dịch xã hội của nó. Các tính năng sao chép giao dịch này cho phép người dùng tự động sao chép các chiến lược giao dịch của các nhà giao dịch chuyên gia.
Gracy Chen, Giám đốc điều hành của Bitget, tiết lộ rằng tập trung bán lẻ của Bitget là rất quan trọng cho sự gia tăng của nó. Trong khi các sàn giao dịch khác tập trung vào phục vụ các tổ chức và các nhà giao dịch có giá trị rạch lớn, Bitget chọn cách tiếp cận bán lẻ đầu tiên.
“Chúng tôi đã liên tục tôn trọng việc đặt người dùng bán lẻ của mình lên hàng đầu, chống lại nhiều đồng nghiệp của chúng tôi trong ngành”, Chen nói với DailyCoin.
Người dùng bán lẻ có một vai trò quan trọng trong việc giúp thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử. Tập trung vào các thương nhân bán lẻ bắt đầu từ giai đoạn thiết kế đến thực hiện, ông Chen cho biết.
Chen nói: “Khi thiết kế các thuộc tính sản phẩm, cơ chế bảo vệ lãi suất và ngưỡng sản phẩm, chúng tôi luôn nghĩ đến người dùng bán lẻ. Bà cũng tuyên bố rằng khách hàng bán lẻ nhận được dịch vụ tốt hơn và mức giá thuận lợi hơn tại Bitget.
“Chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư bán lẻ là động lực thiết yếu trong sự phát triển của ngành công nghiệp mật mã”, Chen kết luận. “Là một sàn giao dịch tương lai, chúng tôi tin rằng tập trung này sẽ được đền đáp trong thời gian dài.”
Trên Flipside
- Điều quan trọng cần lưu ý là khối lượng giao dịch không nhất thiết chỉ ra lợi nhuận. Trong khi một số sàn giao dịch chứng kiến sự gia tăng thị phần phái sinh của họ, điều này không tính đến chi phí tiếp thị.
Tại sao bạn nên quan tâm
Sự sụp đổ của FTX đã định hình lại thị trường phái sinh crypto và hướng nó nhiều hơn trong lợi của các nhà giao dịch bán lẻ. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch nhỏ có thể sẽ được hưởng lợi từ các dịch vụ cạnh tranh hơn từ các sàn giao dịch.
